Todo mundo, em algum momento de suas vidas, já pensou em ter uma carteira de longo prazo em Bolsa de Valores para poder se aproveitar das grandes altas que comumente são noticiadas.
Apenas para dar alguns exemplos de grandes altas que ocorreram nos últimos anos 3 anos, temos os seguintes:
- Magazine Luíza: 397% de alta;
- Gol: +397% de alta;
- B2M (Submarino): 215% de alta;
- VALE: 154% de alta.
Porém, um dos principais motivos pelo qual, muitos de nós acaba por desistir de investir na Bolsa de Valores, diz respeito às possibilidades de perdas envolvidas nesse processo, pois Bolsa de Valores envolve riscos de fato de prejuízos nas operações. Inclusive existem sim exemplos de empresas muito grandes que enfrentaram quedas relevantes em suas cotações nesses mesmos 3 anos. Alguns exemplos:
- CIELO: -68%;
- Ultrapar: -44%;
- BRF: -35%;
- Kroton: -30%
Agora, o que praticamente NINGUÉM sabe, é que o Ray Dalio, um dos maiores e mais lucrativos gestores de Fundos de Investimento do Mundo, há pouco tempo detalhou um dos pontos mais cruciais da estratégia que ele se utiliza para reduzir o risco das operações de seu principal fundo de investimento, o Bridgewater, em cerca de 80%, mesmo esse fundo estando com quase a totalidade de seus ativos aplicados em Bolsa de Valores!
Antes de apresentar a estratégia que ele detalhou, vale a pergunta: Você sabe qual o maior risco que existe durante a estratégia de montagem de uma carteira na Bolsa de Valores???
Não? Então é até bem simples: O maior risco é você colocar em sua carteira, um ou mais ativos cujo setor de atuação sofra algum tipo de choque ou crise estrutural que cause uma queda generalizada das cotações dessas empresas, de forma quase simultânea, inclusive, com a hipótese de falência de alguma dessas empresas! Esse é um risco que toda empresa tem.
Agora, se te disséssemos que a técnica criada pelo Ray Dalio, evita que os efeitos até mesmo de um caso extremo como esse, caso ocorra, sua carteira de investimento sofra danos cerca de 80% inferiores do que se você utilizasse técnicas que a maioria utiliza???
Pois bem, como ele bem comentou em um de seus vídeos, isso tem comprovação matemática, desde que se siga o caminho todo descrito por ele!
Então vamos lá para os detalhes da técnica!
Inicialmente deve-se montar uma lista com todas as ações cujo valor de mercado seja realmente relevante! Nada de empresas muito pequenas, ou com dados financeiros obscuros!
Feito, isso, você deve separar essas empresas por área de atuação. Essa parte é crucial! As áreas de atuação têm de ser estruturalmente diferenciadas, ou como diria o Ray Dalio, NÃO CORRELACIONADAS!
Aqui um parêntesis importante: “Áreas de atuação não correlacionadas” significa que elas tem condições de mercado e produtos de fato diferentes entre si. Como exemplo, cito Petrobras e Magazine Luíza.
Uma é do ramo energético/petróleo, a outra é varejo. Elas são não correlacionadas. No exemplo oposto, cito: Bradesco e Itaú: ambos são bancos de varejo no Brasil, ou direta correlacionadas. Entenderam?
Feito tal separação por áreas não correlacionadas, você pode inclusive adicionar outras classes de ativos, como Fundos Imobiliários, ETF´s Setoriais, etc.
Ao fim desse processo, então, você deve avaliar internamente a cada setor, qual a melhor empresa para se colocar na sua carteira. Os principais itens a se avaliar para isso são: lucratividade de longo prazo, geração de caixa forte, relevância no setor e perspectiva de crescimento futuro.
Encerrada essa análise, você deve então, finalmente, montar sua carteira. E aqui vem um ponto chave: Sua carteira, idealmente, tem de ter pelo menos 10 ativos, e no máximo 15! Com 15 ativos não diretamente correlacionados, segundo o Ray Dalio, o risco médio da sua carteira cai cerca de 80%, em relação a se você tivesse ou um volume grande ativos diretamente correlacionados, ou um número menor de ativos em carteira!
Lembre-se sempre: mercado de ações sempre terá risco, isso é da natureza desse mercado. Ainda assim, sabendo se expor ao risco de forma correta, e se cercando de técnicas de gerenciamento de risco como essa apresentada, mas de outras que você também pode aprender e desenvolver, e, em última instância, lembrar que somente parte do seu capital deve estar alocado nesse tipo de mercado, no longo prazo, suas chances de sucesso e de obtenção de uma rentabilidade muito acima da média da obtida na Renda Fixa tem suas possibilidades aumentadas exponencialmente.
